A Magyar Nemzeti Adó- és Vámhivatal (NAV) bejelentette 2025-re vonatkozó ellenőrzési terveit, amelyek kifejezetten a Bizalmi Vagyonkezelés (BVK) struktúrákra irányulnak.

Az akció célja, hogy feltárja azokat a jogszerű tranzakciókat, amelyek elsősorban adóelőnyök kihasználására irányulnak, és nem felelnek meg a megfelelő jogi magatartás elvének.

István Illés, az Apelso Trust igazgatósági tagja egy nemrégiben megtartott MBH Bank magánbanki rendezvényen kijelentette, hogy a szektorral komolyan foglalkozó cégek potenciálisan profitálhatnak az adóhatóság fokozott figyelme által a piacon elérhető tisztaságból.

A bizalmi vagyonkezelés fogalma Magyarországon 2014-ben jelent meg, mint az angolszász trust rendszer helyi adaptációja.

Lehetővé teszi, hogy magánszemélyek vagy jogi személyek vagyonukat egy vagyonkezelőre ruházzák, aki ezeket az eszközöket az előre meghatározott kedvezményezettek javára kezeli.

A BVK jelentős előnye, hogy megakadályozza az eszközök szétforgácsolódását örökösödési viták esetén, mivel a vagyonkezelő meghatározza a kedvezményezettek számára történő kifizetések időpontját és összegét. Ez különösen hasznos nagy vagyonok megőrzésében, különösen akkor, ha az eredeti tulajdonosok már nem vesznek részt az eszközkezelésben.

A trustkezelési piac az utóbbi években csökkent, egyre nagyobb félreértésekkel küzdve a BVK-kal kapcsolatban.

Akos Pal Barati, a Jalsovszky Ügyvédi Iroda képviselője rámutatott, hogy sok jogász a BVK-t csupán egy szerződéses kapcsolatnak tekintette, tévesen azt gondolva, hogy ilyen szerződések megkötése egyszerű lenne a jogi cégek számára.

Az esetek gyakran az adózási ösztönzőket helyezték előtérbe, és a legfrissebb statisztikák szerint az újonnan létrehozott BVK struktúrák kétharmada elsősorban az adótervezésre összpontosított, nem pedig az eszközvédelemre vagy a különválasztásra.

A jelenlegi adójogszabályok előírják, hogy a piaci értéken nyilvántartott eszközöknek legalább öt évig a trustban kell maradniuk, mielőtt adómentesen kifizethetők lennének.

A NAV a korábbi értelmezésekkel ellentétben tisztázta, hogy ha osztalék követeléseket ruháznak át egy BVK-ra, az adókötelezettségeket keletkeztethet az eszközátruházóra, így bezárva egy korábban kihasznált adókijátszási rést.

E fejlemények fényében olyan jelentős globális vállalatok, mint a Ford, Nestlé és Walmart vezetése bemutatja, hogyan lehet hatékonyan kezelni a családi vagyonokat generációról generációra trust struktúrák révén. Ezeket a vállalatokat gyakran independent vagyonkezelők vezetik, akik függetlenül működnek az eredeti tulajdonos családoktól. A szakértők megjegyzik, hogy a BVK struktúrák a leghatékonyabbak, ha hosszú távú vagyontervezési eszközként használják őket, nem pedig átmeneti adóoptimalizáló mechanizmusökként.

Ezért lényeges, hogy az eszközkiválasztók és kezelők megértsék a BVK létrehozásával és működtetésével kapcsolatos jogi és adózási következményeket, emellett betartsák a NAV előírásaikat.

A NAV felügyeletének jelentős növekedése várhatóan hatással lesz a BVK jövőbeli fejlődésére Magyarországon.

A piacon részt vevő szereplőknek arra kell összpontosítaniuk, hogy a BVK-k valós vagyontervezési és védelmi célokat szolgáljanak, ahelyett, hogy csupán az azonnali adóelőnyöket keresnék.

Az MBH Bank a családi vagyontervezési szolgáltatások körének bővítésével reagált a növekvő keresletre az eszközdiverzifikáció és -megőrzés alternatívái iránt, részeként egy szélesebb pénzügyi szolgáltatási stratégiának.

A bank különböző partnerekkel, köztük egy drágakőkereskedéssel fog együttműködni, és tervezi, hogy kapcsolatba lép szakértőkkel a művészeti piacon.

Ez a váltás hangsúlyozza a gazdag ügyfelek körében a családi vagyonkezelés holisztikusabb megközelítését, amely túlmutat az egyszerű adóoptimalizálási taktikán. Ez a válasz egy globális trendet is tükröz, amelyben a trust struktúrákat nemcsak adóhatékonyságukért használják, hanem hosszú távú eszközkezelés és növekedés szerves részévé is teszik.